FUROR POR ACCIONES DE EL RETAIL EN MEDIO DE RUMORES SOBRE D&S Y FALABELLA

, Retail, Tarjetas y Pagos Electrónicos

Los títulos de la compañía controlada por la familia Ibáñez fueron los más transados con $ 7.827 millones, casi un 10% del total del monto negociado ayer en el mercado local.

Una agitada jornada vivieron ayer los operadores del mercado accionario local gracias a la fuerte demanda por papeles del sector retail, específicamente de D&S y Falabella. En la mayoría de las corredoras consultadas la respuesta fue una sola: la reactivación de los rumores por una posible operación entre la compañía controlada por los Ibáñez y la operadora de tiendas por departamentos en manos de las familias Cuneo, Solari y Del Río. “La semana pasada Falabella anunció en la cumbre de inversionistas que su crecimiento en los próximos años no será de forma orgánica sino que a través de una compra…”, señaló un agente. Mientras que otro operador de la plaza afirmó que los US$ 1.000 millones del aumento de capital de Falabella (que será votado hoy en junta extraordinaria de accionistas) le alcanzarían a la compañía para tomar el control de D&S. Y una tercera versión en el mercado apuntó a que Ibáñez suscribiría el aumento de capital para la creación de un holding único que integraría a las dos empresas. “Esto es como el cuento del lobo, nadie cree que va a llegar hasta que llega…”, señaló un experto y agregó que el mercado está “100% jugado a eso, es cosa de ver los montos”. De hecho, ayer ambas entidades transaron en conjunto más de $ 12.200 millones (un 15,3% del monto total), mientras que D&S fue la acción más negociada con $ 7.827 millones, un 9,8% de todos los papeles de la bolsa y un 31% dentro de las acciones del sector retail. Los rumores por esta posible alianza se vienen gestando desde la semana pasada cuando se mostró un fuerte interés por los títulos de la empresa ligada a la familia Ibáñez, siendo la más transada de su sector los días miércoles, jueves y viernes con más de $ 12.831 millones. Mientras que ayer el furor generado por los títulos del comercio se manifestó en que las operaciones del sector representaran un 30,7% o $ 24.487 millones del total de los negocios accionarios hechos en la plaza local. Antiguos rumores Pese a la ola de especulaciones, expertos en el sector retail señalan que el avance de las acciones y montos de ambas acciones se debe antiguos rumores entre operadores e inversionistas. “Si bien Falabella dijo que el crecimiento lo iba a realizar a través de una compra, esta sería por una empresa en América Latina porque la empresa no necesita de D&S para su plan de inversiones”, señaló un analista. Sin embargo, la posibilidad de que ambos gigantes del retail chileno se unan mediante un acuerdo o canje de acciones viene arrastrándose desde mediados de 2006 al interior de Falabella, según un ex ejecutivo cercano a este holding. La idea a perseguir con este acuerdo sería, según operadores, potenciar el área supermercadista de Falabella, donde tiene una participación del 5% en ventas bajo las líneas Tottus y San Francisco. También darle un nuevo impulso al proyecto Lider, que está próximo a tocar techo en el mercado chileno, tal como lo anunció Nicolás Ibáñez en noviembre pasado. “Sobre opciones de fusiones o de canje de acciones no hay nada en concreto, por lo tanto desmiento eso. Eso no quiere decir que no estemos estudiando otras opciones que impliquen crecer o hacer acciones conjuntas con otros actores”, declaró el controlador de D&S a fines de 2006. Los actuales rumores de un acuerdo se basan en gran parte en el aumento de capital que Falabella someterá hoy a votación por US$ 1.000 millones. Y es que, según fuentes ligadas a la entidad, esto guardaría relación con que nadie eleva en US$ 1.000 millones su capital para guardarlo en caja por cuatro años y, además, con que el plan de expansión a 2010 fue financiado en gran parte por el bono emitido en julio pasado por casi US$ 300 millones. El resto del retail Pese a que La Polar, Ripley y Cencosud presentaron importantes bajas durante la jornada de 2,27%, 2,82% y 1,52%, respectivamente, los montos de estas compañías fueron los más altos. En el caso de la empresa liderada por Hörst Paulmann, sus acciones negociaron más de $ 3.675 millones, mientras que para los títulos de la empresa controlada por la familia Bemberg, el total de montos ascendió a más de $ 6.154 millones. Asimismo, los papeles de la cadena de la familia Calderón transaron más de $ 2.455 millones.


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